認識道瓊工業指數

246 2023/4/17
我們常常看到財經新聞說美股今天漲300點收20000點等,這些新聞所描述的指數都是在描述道瓊工業指數,今天就讓筆者用簡單的一篇文章,帶大家來認識這個全球最知名的指數吧!!

本文段落:

▌什麼是道瓊工業指數

是美國股市中最著名的股票指數之一。它由30家著名的、在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)和納斯達克股票市場(Nasdaq Stock Market)上市的大型公司組成。道瓊指數的成份股票來自各個不同的行業,包括科技、金融、能源、製造等等,這使得它被認為是代表美國經濟的縮影。

比重如下:資訊科技(24.4%)、醫療照護(18.6%)、工業(14.9%)、非必要消費(14.1%)、金融(12.1%)、必要消費(8.4%)等產業。

道瓊指數的計算方法是把30家公司的股價加總起來,再除以一個稱為「道瓊除數」(Dow Divisor)的數字,這個數字通常會因為公司的股票分割、合併、派息等原因而不斷調整。由於道瓊指數是基於股價而非市值加權的指數,因此每一家公司對指數的影響力都是相同的。

道瓊指數是美國股市的重要指標之一,也是全球股市的重要參考指標之一,它的表現受到廣泛關注

▌道瓊30檔成分股列表

3M公司 (3M Company)

花旗集團 (Citigroup Inc.)

聯合健康集團 (UnitedHealth Group Incorporated)

耐克公司 (NIKE, Inc.)

亨氏控股公司 (The Procter & Gamble Company)

高盛集團 (The Goldman Sachs Group, Inc.)

普羅ctor & Gamble公司 (United Technologies Corporation)

家得寶公司 (The Home Depot, Inc.)

麥當勞公司 (McDonald's Corporation)

美國運通公司 (American Express Company)

卡特彼勒公司 (Caterpillar Inc.)

道達爾公司 (Dow, Inc.)

高通公司 (Qualcomm Incorporated)

惠普公司 (HP Inc.)

谷歌控股公司 (Alphabet Inc.)

福特汽車公司 (Ford Motor Company)

麥克森公司 (Merck & Co., Inc.)

美國銀行公司 (Bank of America Corporation)

摩根大通公司 (JPMorgan Chase & Co.)

聯合技術公司 (United Technologies Corporation)

蒂森克虜伯集團 (thyssenkrupp AG)

沃爾瑪公司 (Walmart Inc.)

紐約證券交易所 (Intercontinental Exchange, Inc.)

雪佛龍公司 (Chevron Corporation)

萬事達卡公司 (Mastercard Incorporated)

洛克希德馬丁公司 (Lockheed Martin Corporation)

沃爾特迪士尼公司 (The Walt Disney Company)

聯合利華公司 (Unilever PLC)

微軟公司 (Microsoft Corporation)

美國運輸技術公司 (United Parcel Service, Inc.)
 

從成分股來看產業分布很廣泛,各產業分布比重部會落差很大。

(道瓊成分股會隨時間更改,所以上列成分股資料可能有所變動)

▌如何投資道瓊工業指數

如果要投資道瓊工業指數,可以投資期貨商品、選擇權商品或是相關ETF,期貨將在期貨教學的篇章介紹,今天就介紹兩檔追蹤道瓊工業指數的ETF給各位投資人認識。
 

(1) SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA):由 State Street Global Advisors 發行的ETF,它是最早追蹤道瓊工業指數的ETF之一。DIA的表現會追蹤道瓊工業指數的表現,持有道瓊工業指數的30檔成分股。
 

(2)ProShares Ultra Dow30 ETF (DDM):由 ProShares 發行的ETF,它追蹤道瓊工業指數的表現,並且是雙倍槓桿型ETF。這意味著,DDM的表現會比道瓊工業指數的表現高出兩倍,但也帶來了更高的風險和波動。

▌長時間投資道瓊ETF績效如何

道瓊指數就像整個美國股市的縮影,長期持有10年的報酬率如何呢?

答:雖然整體績效比SPY與QQQ差,但也有11%左右平均年化報酬,表現仍相當亮眼!!

經歷近幾年大多頭市場與QE,道瓊指數在相對高點,建議可以採取定期定額或定期不定額方法降低投資成本!!

▌結論

道瓊工業指數算是世界上最重要指數之一,可以代表整個美股產業的景氣,追蹤的ETF也很適合長期做買進持有。



 

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